TGLT anuncia el inicio del periodo de suscripción de sus Obligaciones Negociables Clases III y IV

                

TGLT anuncia el inicio del periodo de suscripción

de sus Obligaciones Negociables Clases III y IV

Buenos Aires, 25 de junio de 2013. TGLT S.A. (la “Compañía” o “TGLT”) anunció hoy el inicio del período de suscripción de las primeras series de obligaciones negociables a ser emitidas bajo el Programa de Obligaciones Negociables aprobado por TGLT el 10 de mayo de 2013 y por la Comisión Nacional de Valores el 12 de julio de 2012.

Las Obligaciones Negociables Clase III serán emitidas a tasa variable con vencimiento a los 30 meses de su emisión por un valor nominal de referencia de $ 25 millones o el monto mayor o menor que determine la compañía. El capital será amortizado en pesos mediante tres pagos iguales y consecutivos en los meses 21, 24, 27 y 30 desde la emisión. La tasa de interés será la suma de la “Tasa Badlar Privada” informada por el BCRA más el margen de corte que será determinado luego del cierre del período de colocación.

Las Obligaciones Negociables Clase IV serán emitidas a tasa fija con vencimiento a los 36 meses de su emisión por un valor nominal de referencia equivalente en pesos a US$ 15 millones o el monto mayor o menor que determine la compañía, convertidos al tipo de cambio inicial. El capital será amortizado mediante cuatro pagos iguales y consecutivos en los meses 21, 24, 27 y 30 desde la emisión. Las ONs están denominadas en dólares y serán integradas y pagadas en pesos al tipo de cambio aplicable en cada fecha de pago de capital o intereses.

El valor nominal conjunto de las Obligaciones Negociables Clase III y Clase IV que se emitan, en ningún caso superará los $ 100.000.000. El monto de emisión definitivo de las Obligaciones Negociables Clase III y las Obligaciones Negociables Clase IV será determinado por la Compañía.

TGLT destinará los fondos a financiar la construcción de sus proyectos Astor Palermo, Astor Núñez y Astor Caballito, ubicados en la Ciudad de Buenos Aires.

Ambas emisiones cuentan con la calificación “BBB+” en escala de riesgo nacional de largo plazo de Fitch Argentina Calificadora de Riesgo S.A.

BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. y Banco Hipotecario S.A. actúan como organizadores y colocadores. Balanz Capital Sociedad de Bolsa S.A., Puente Hnos. y SBS Trade S.A. actúan como co-colocadores. El período de suscripción tendrá lugar del 25 al 28 de junio, la colocación el día 1º de julio y la emisión está prevista para el 3 de junio de 2013. Los interesados podrán ponerse en contacto con las entidades colocadoras.

La Compañía podrá declarar desierto el proceso de adjudicación respecto de una o ambas Clases, lo cual implicará que no se emitirá Obligación Negociable alguna de la/s Clase/s que se trate. Esta circunstancia no otorgará derecho alguno de compensación o indemnización. En caso de declararse desierta la colocación de las Obligaciones Negociables Clase III y/o de las Obligaciones Negociables Clase IV, la clase cuyo monto no fuese declarado desierto podrá ser emitida por hasta el monto total autorizado. La Compañía podrá, hasta la fecha de emisión, dejar sin efecto la colocación y adjudicación de las Obligaciones Negociables Clase III y/o IV en caso de que hayan sucedido cambios en la normativa y/o de cualquier índole que tornen más gravosa la emisión de las Obligaciones Negociables para la Compañía, basándose en estándares de mercado habituales y razonables para operaciones de similares características en el marco de las disposiciones pertinentes establecidas por la ley de oferta pública y la normativa aplicable de la CNV y de la AFIP, quedando sin efecto alguno la totalidad de las ofertas recibidas. Esta circunstancia no otorgará derecho alguno de compensación o indemnización. La presente emisión fue aprobada por el Directorio de TGLT el 10 de mayo de 2013 y su oferta pública en el marco del Programa Global de Obligaciones Negociables por un monto máximo de hasta US$ 50.000.000 fue autorizada por Resolución Nº 16853 de la Comisión Nacional de Valores el 12 de julio de 2012.

Acerca de TGLT

TGLT S.A. (BCBA: TGLT, USOTC:TGLTY, Bovespa:TGLT11) es una empresa dedicada al desarrollo inmobiliario residencial que opera en los principales centros urbanos de la Argentina y el Uruguay. TGLT fue fundada en 2005 por Federico Weil, y en 2007 se asoció con PDG, una de las principales desarrolladoras de viviendas de América Latina y actual accionista mayoritario de la Compañía. Con 530.000 m2 en desarrollo y un portfolio que representa más de US$ 1.300 millones en valor potencial de ventas, TGLT controla y participa en todos los aspectos del proceso de desarrollo, desde la adquisición de la tierra al gerenciamiento de la construcción, desde el diseño del producto hasta el marketing y la comercialización, asegurando en todo momento un control estricto del capital de trabajo.